Le Plan Épargne Retraite (PER) : Un levier attractif pour optimiser sa fiscalité

Depuis sa création en 2019, le Plan Épargne Retraite (PER) s’impose comme le placement retraite favori des Français. À fin 2023, plus de 8 millions de PER avaient été ouverts (source : Banque de France). S’il a rapidement séduit, c’est avant tout grâce à ses avantages fiscaux, pensés pour accompagner chaque étape de la retraite, du versement jusqu’à la sortie. Mais comment profiter concrètement de ce coup de pouce fiscal ? Pour qui est-il réellement avantageux ? Voici un décryptage détaillé, pour tout comprendre et choisir en connaissance de cause.

Le PER, qu’il soit individuel ou collectif, se distingue par une palette d’avantages fiscaux peu égalée. Contrairement à ses prédécesseurs (PERP, Madelin…), il offre plus de souplesse à l’entrée comme à la sortie. Son attrait principal : la possibilité de déduire tout ou partie des versements de ses revenus imposables. Petit tour d’horizon des fondamentaux à connaître.

Déduction fiscale à l’entrée : mode d’emploi

• Pour les salariés et indépendants : Les versements volontaires sur un PER individuel ou collectif sont déductibles du revenu net imposable, dans une certaine limite. Ce plafonnement est calculé selon le plus favorable des deux montants suivants :
  • 10 % des revenus d’activités professionnelles (plafonné à 35 194 € pour l’imposition 2023 sur les revenus 2022)
  • Ou 4 399 € (plancher légal, pour les petits revenus)

  Source : service-public.fr, impots.gouv.fr

• Pour les non-salariés (TNS, professions libérales…) : La fiscalité favorise ici une déduction spécifique, appelée plafond Madelin, plus généreuse (10 % du bénéfice imposable, majoré de 15 % sur la part comprise entre 1 et 8 PASS*, soit jusqu’à 76 102 € de déduction en 2023). (*PASS : plafond annuel de la Sécurité sociale, fixé à 43 992 € en 2023)

En cas d’impôt élevé, l’effet boule de neige

Plus votre TMI (Tranche Marginale d’Imposition) est élevée, plus l’avantage fiscal du PER est important. Par exemple :

• À 11 % (TMI) : Un versement de 2 000 € vous permet d’économiser 220 € d’impôt.
• À 30 % (TMI) : Ce sont 600 € d’économie fiscale pour le même versement !
• À 41 ou 45 % (TMI) : Le coup de pouce peut dépasser 800 à 900 € pour 2 000 € versés.

Le calcul est simple : Montant du versement x TMI (impots.gouv.fr)

On l’oublie parfois, mais la fiscalité du PER s’exprime en deux temps. Certes, les versements sont, sous conditions, déductibles à l’entrée… mais la sortie (lors de la retraite) donne également lieu à une imposition.

Sortie en capital : deux cas de figure

• Sommes provenant de versements déduits :
  • Le capital récupéré sera réintégré dans le revenu imposable de votre année de perception.
  • Les intérêts générés sont imposés auPrélèvement Forfaitaire Unique (PFU) à 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux).
• Sommes provenant de versements non déduits :
  • Seuls les intérêts ou plus-values sont soumis au PFU (ou, sur option, au barème de l’IR).

Sortie en rente : zoom sur la fiscalité

• Si les versements ont été déduits, la rente est imposée comme pension de retraite, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après un abattement de 10 % (article 158 du Code Général des Impôts).
• Si les versements étaient non déduits, seule la fraction de la rente correspondant aux produits générés est imposée, suivant le régime des rentes viagères à titre onéreux, avec une fiscalité dégressive selon l’âge lors du premier versement (ex : 30 % du montant de la rente imposable si la rente est liquidée entre 60 et 69 ans).

Retrouvez tous les détails sur le site officiel economie.gouv.fr et impots.gouv.fr.

Le succès du PER tient à une fiscalité évolutive qui peut, selon votre situation, s’adapter à vos projets et à votre âge. Cette souplesse séduit tous ceux qui anticipent une baisse de revenus à la retraite : vous déduisez lorsque votre taux d’imposition est élevé, puis vous êtes potentiellement imposé à un taux plus bas une fois retraité(e). C’est l’un des rares dispositifs où l’on peut réellement jouer sur l’effet différentiel de taux.

• Un outil d’optimisation surtout efficace pour les contribuables les plus imposés, ou les jeunes actifs comptant sur une forte pénétration de carrière.
• Il peut également jouer un rôle dans la préparation de la transmission, en « fléchant » l’épargne dans une solution dédiée, parfois hors succession (via la clause bénéficiaire, sous conditions).
• Il existe des options pour les particuliers souhaitant ne pas déduire leurs versements : souvent attractif si votre taux marginal est faible, ou si vous envisagez en sortie une fiscalité allégée sur les gains.

Quelques cas de figure concrets illustrant ces stratégies sont détaillés par le magazine Les Échos et le site Le Revenu.

Cet arbitrage n’a rien d’anodin. Pour bien profiter du PER, il faut poser 3 questions simples avant de déduire ses versements :

1. Quel est mon taux d’imposition actuel ?
2. Quel sera-t-il lors de ma retraite ?
3. Ai-je besoin de revenus complémentaires, en capital ou en rente ?

À noter : il est tout à fait possible de moduler la déductibilité annuellement pour s’adapter à l’évolution des revenus ou à une situation exceptionnelle (apport en capital, héritage…).

Exemples croisés d’optimisation fiscale

• Madame B, 61 ans, salariée à Bayonne, TMI 30 % en 2023 : Elle verse 6 000 € sur son PER, gain d’impôt immédiat de 1 800 €. Sortie en capital prévue à la retraite, imposée à 11 %. Bénéfice fiscal net : 1 140 €, sans compter les performances.
• Monsieur A, 52 ans, professionnel en libéral, TMI 41 % : Il verse 12 000 €, soit 4 920 € d’impôt économisé. Il anticipe un taux à la retraite de 14 %. Rentabilité fiscale accrue.

En sens inverse, pour un jeune actif à faible TMI, il peut être plus judicieux de ne pas déduire pour alléger la fiscalité en sortie, surtout si ce dernier prévoit une hausse de ses revenus futurs.

• Le plafond de déduction du PER est mutualisable au sein d’un couple marié ou pacsé, ce qui ouvre la voie à des stratégies d’optimisation familiale.
• Le transfert d’anciens contrats retraite collective (PERCO, article 83, PERP, Madelin…) vers un PER est non imposable et conserve l’avantage fiscal acquis.
• Les cas de déblocages anticipés (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint…) bénéficient de régimes spécifiques, parfois très favorables.

Attention : les avantages fiscaux du PER doivent s’apprécier sur la durée. Verser sur un PER représente un engagement de long terme : vérifiez toujours l’équilibre entre avance de trésorerie, temps d’immobilisation et fiscalité à la sortie.

Le Pays basque attire de nombreux seniors venus d’autres régions, ou d’Espagne – parfois avec des situations fiscales complexes. Il est important de vérifier la compatibilité du PER avec d’éventuelles conventions fiscales internationales : la possibilité de déduction, d’imposition à la sortie et la façon dont les autorités fiscales étrangères considèrent le PER peuvent varier. Il existe des accords spécifiques, notamment franco-espagnol, pour éviter une double imposition. Une vigilance s’impose, y compris en cas de mobilité internationale.

Source : impots.gouv.fr, economie.gouv.fr, Banque de France – Données 2024

Le PER, grâce à ses généreux avantages fiscaux, est devenu un incontournable de la préparation à la retraite, que l’on soit actif, indépendant, ou jeune retraité. Pour en profiter pleinement, quelques conseils pratiques s’imposent : évaluer sa fiscalité actuelle et future, comparer avec d’autres placements (assurance-vie, immobilier…), et ne pas hésiter à solliciter un professionnel pour arbitrer entre déduction immédiate et avantage en sortie.

Bien utilisé, le PER peut transformer la fiscalité en un véritable atout pour sécuriser et optimiser sa retraite, tout en conservant souplesse de gestion et adaptabilité – deux meilleurs alliés pour vivre sa retraite en toute sérénité, ici au Pays basque ou ailleurs.