PER individuel ou PER d’entreprise : lequel choisir pour préparer sa retraite ?

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne créé par la loi Pacte, en vigueur depuis octobre 2019. Il a remplacé progressivement les anciens dispositifs tels que le PERP, le contrat Madelin, le PERCO et l’article 83, afin de rendre l’épargne retraite plus lisible.

• Le PER individuel (PERIN) : accessible à tous, sans condition liée à votre situation professionnelle.
• Le PER d’entreprise, qui se décline lui-même en deux formules principales :
  • Le PER collectif (PERCOL) : ouvert à tous les salariés si l’entreprise l’a mis en place.
  • Le PER obligatoire (PERO) : réservé à une catégorie de salariés, décidé par l’employeur.

L’avantage du PER : il offre un cadre commun pour piloter son épargne retraite, avec la possibilité de transférer son ancien produit d’épargne retraite vers le PER — une vraie nouveauté (Source : Ministère de l’Économie).

• Un produit ouvert à tous : étudiants, salariés, indépendants, demandeurs d’emploi, retraités… Tout le monde peut ouvrir un PER individuel.
• Versements souples : les montants et la fréquence des versements sont libres. L’épargnant reste maître de son effort d’épargne.
• Transfert facilité : il est possible de transférer son ancien PERP, Madelin, Préfon ou article 83 sur un PER individuel, pour centraliser tous ses avoirs.
• Fiscalité attractive : les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite de plafonds fixés chaque année (référencer le barème consultable sur Service Public).

Le PER individuel est particulièrement apprécié pour sa grande souplesse : pas d’obligation de versement, pas d’engagement dans le temps, possibilité de choisir ses supports d’investissement (fonds euros sécurisés ou unités de compte, avec plus ou moins de risques… selon son âge et son profil).

A qui s’adresse-t-il ?

Le PER individuel est pertinent pour toutes celles et ceux qui veulent épargner à leur rythme, sans contrainte, que l’on soit encore en activité ou déjà à la retraite, avec ou sans activité professionnelle. Un exemple concret : un indépendant qui souhaite déduire ses versements pour réaliser une économie d’impôt avant la retraite, tout en gardant le contrôle sur son épargne.

Le PER d’entreprise est une famille de deux produits, qui dépendent de la politique de l’employeur :

• Le PER collectif (remplaçant du PERCO, accessible à tous les salariés sous conditions d'ancienneté)
• Le PER obligatoire (remplaçant de l’article 83, destiné à une ou plusieurs catégories de salariés, voire à tous sur décision de l’employeur)

Par principe, le PER d’entreprise est alimenté par plusieurs sources :

• versements volontaires du salarié ;
• versements issus de la participation, de l’intéressement ou de l’abondement de l’employeur ;
• transfert éventuel d’autres dispositifs d’épargne salariale.

Particularité intéressante : les sommes issues de l’épargne salariale (participation/intéressement) versées sur un PER d’entreprise bénéficient la plupart du temps d’une exonération d’impôt sur le revenu à l’entrée… à condition de respecter le cadre légal (Economie.gouv.fr).

Quels avantages à passer par son entreprise ?

• Effet de levier grâce à l’abondement : l’employeur peut abonder, c’est-à-dire compléter les versements du salarié, parfois jusqu’à 300% du montant versé (plafonné selon la réglementation). En 2024, l’abondement maximum légal est de 6 483 € par an et par salarié sur le PER collectif (Source : FFA).
• Gestion pilotée : les fonds sont généralement placés en gestion pilotée, c’est-à-dire adaptés à l’horizon de retraite, ce qui simplifie la vie de l’épargnant et réduit le stress lié aux décisions financières.
• Accessibilité collective : les frais de gestion sont souvent plus faibles que sur les plans individuels, car ils sont négociés au niveau de l’entreprise ou par les partenaires sociaux.

Le PER d’entreprise favorise la constitution d’une épargne souple mais automatisée : lorsque l’épargne salariale est versée directement sur le PER, le salarié n’a pas besoin d’y penser chaque année.

Fiscalité des versements

• PER individuel : les versements peuvent être déduits du revenu imposable grâce au plafond “épargne retraite”. En 2024, ce plafond est de 10 000 € ou 10% des revenus nets d’activité (le plus élevé des deux), dans la limite de 32 908 € (Source : Service Public).
• PER entreprise : les versements volontaires (hors intéressement/participation) suivent le même régime. Les sommes issues de l’intéressement, participation et abondement sont exonérées d’impôt à l’entrée mais soumises à la CSG/CRDS.

Fiscalité à la sortie

Quelle que soit la formule, la règle générale reste : imposition à la sortie (au moment où vous débloquez l’épargne, pour la retraite).

• Les sommes issues de versements volontaires déduits sont imposées à l’impôt sur le revenu lors du déblocage du capital ou des rentes. Les plus-values sont soumises au PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique, 30%).
• Si les versements volontaires n’ont pas été déduits, seule la part des gains est imposée au PFU.

Enfin, la fiscalité varie selon que vous sortez en capital ou en rente viagère :

• Capital : seule la part des gains est imposée.
• Rente : la rente est imposée comme une pension de retraite, après abattement de 10% (Source : impots.gouv.fr).

Le PER a été conçu pour accompagner l’épargnant jusqu’à la retraite, mais certains événements permettent de récupérer, en tout ou partie, l’épargne constituée avant l’âge légal :

• Achat de la résidence principale (une avancée majeure par rapport aux anciens produits, disponible sur PER individuel et PERCOL, mais pas toujours sur le PER obligatoire)
• Décès du conjoint ou partenaire de PACS
• Invalidité, surendettement, fin des droits à l’assurance chômage
• Liquidation judiciaire (pour les travailleurs non salariés)

Le PER entreprise peut comporter des spécificités : par exemple, la sortie anticipée pour résidence principale peut parfois être limitée sur le compartiment obligatoire. Il est donc nécessaire de bien lire le règlement du plan proposé par son employeur.

Le choix dépend avant tout de votre profil, de vos objectifs et de votre situation professionnelle. Quelques questions utiles à explorer :

• Mon entreprise propose-t-elle un PER collectif ou un abondement intéressant ?
• Ai-je besoin de souplesse et souhaite-je gérer mon épargne en toute autonomie ?
• Suis-je sensible aux avantages fiscaux liés à la déduction des versements ou à l’exonération des primes d’épargne salariale ?
• Ai-je intérêt à regrouper d’anciens contrats pour avoir une vue globale de mon épargne retraite ?
• Quels sont les frais applicables, la gamme de fonds et la qualité de la gestion proposée (pilotée ou libre) ?
• Mes projets de vie (achat immobilier, départ anticipé, mobilité professionnelle…) justifient-ils un choix plutôt qu’un autre ?

Dans l’idéal, rien n’empêche de combiner les deux : détenir à la fois un PER individuel pour la flexibilité et un PER d’entreprise pour profiter des avantages collectifs, si votre employeur l’autorise. Selon la Fédération Française de l’Assurance (FFA), fin 2023, plus de 8 millions de Français détenaient déjà un PER, avec une progression constante du nombre d’ouvertures, surtout côté PER collectif. Beaucoup ont aussi transféré d’anciens produits pour simplifier leur gestion (France Assureurs).

Le PER, sous ses différentes formes, s’adapte à des profils variés et à l’évolution des parcours de vie. L’essentiel, avant de souscrire, est de bien réfléchir à ses objectifs : besoin de réduire son impôt aujourd’hui, projection dans la constitution d’un capital pour déployer ses projets plus tard, volonté de protéger ses proches, envie d’anticiper une retraite plus active ou tout simplement recherche de simplicité et de sécurité. À chaque étape, il peut être judicieux de réaliser un bilan, seul ou accompagné, pour optimiser ses choix.

Que vous privilégiez la liberté du PER individuel ou la force collective du PER d’entreprise, votre avenir se construit dans la durée, avec des solutions qui évoluent à votre rythme. Chiffre marquant : d’après l’AMF, plus de 80% des nouveaux souscripteurs de PER optent pour un mode de gestion pilotée, preuve d’un désir de tranquillité d’esprit sans renoncer à la performance. La clé ? Bien s’informer, comparer, et OSER préparer sereinement chaque étape de votre avenir financier !